United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que ha comenzado una oferta de licitación de “subasta holandesa modificada” en la que la compañía ofrece comprar hasta 27,160,000 acciones ordinarias a un precio no inferior a $22.00 ni superior a $25.00 por acción. La empresa había anunciado previamente en 10 de junio de 2008 su intención de realizar la oferta de licitación.

La cantidad de acciones ordinarias que se pretende recomprar en la oferta de licitación representa aproximadamente el 31 % de la cantidad total de acciones ordinarias en circulación. Los extremos bajo y alto del rango de precios de $22.00 a $25.00 por acción representan una prima del 12.8 % y 28.2 %, respectivamente, al precio de cierre de United Rentals de $19.50 en 9 de junio de 2008, el día inmediatamente anterior al anuncio de la compañía de su intención de realizar la oferta de licitación. Si la cantidad máxima de acciones se compra en el extremo superior del rango de precios, el precio total de compra de las acciones ordinarias sería de $679 millones.

La oferta de licitación vencerá a las 5:00 p. m., hora del este, en miércoles, julio 16, 2008, a menos que la compañía la extienda. Las licitaciones de acciones deben realizarse en o antes del vencimiento de la oferta de licitación y pueden retirarse en cualquier momento en o antes del vencimiento de la oferta de licitación, en cada caso de acuerdo con los procedimientos que se describirán en los materiales de la oferta de licitación. La oferta de licitación está sujeta a una serie de términos y condiciones, pero no está condicionada a la recepción de financiación ni a ninguna cantidad mínima de acciones que se liciten.

La “subasta holandesa modificada” permite a los accionistas indicar cuántas acciones y a qué precio desean licitar dentro del rango especificado de la compañía. En función de la cantidad de acciones licitadas y el precio especificado por los accionistas licitantes, la compañía determinará el precio más bajo por acción dentro del rango que le permitirá comprar hasta 27,160,000 acciones, o la cantidad menor de acciones que se liciten correctamente. La compañía también se reserva el derecho en la oferta de compra de hasta un 2 % adicional de sus acciones en circulación. Todas las acciones compradas en la oferta de licitación se comprarán al mismo precio determinado por acción, independientemente de si el accionista licitó a un precio más bajo. A los accionistas cuyas acciones se compren en la oferta de licitación se les pagará el precio de compra determinado neto en efectivo, menos cualquier retención de impuestos aplicable y sin intereses, después del vencimiento del período de la oferta. Los términos y condiciones completos de la oferta se describen en los materiales de la oferta de licitación que se presentan ante la Comisión de Bolsa y Valores hoy y se distribuirán a los accionistas.

Como se anunció anteriormente, la compañía tiene la intención de financiar el precio de compra de las acciones licitadas en esta oferta, junto con los cargos y gastos relacionados, principalmente a través de préstamos en virtud de la nueva línea de crédito basada en activos de la compañía y la línea de crédito de titularización de cuentas por cobrar de la compañía.

UBS Investment Bank y Credit Suisse actuarán como gerentes de concesionarios para la oferta de licitación, D.F. King & Co., Inc. actuará como agente de información y American Stock Transfer and Trust Company actuará como depositario en la oferta de licitación.

Ni United Rentals ni su junta directiva, ni ningún gerente de concesionarios o agente de información en relación con la oferta de licitación propuesta, están haciendo ninguna recomendación a los accionistas en cuanto a si licitar o abstenerse de licitar acciones en la oferta de licitación propuesta. Los accionistas deben decidir cuántas acciones licitarán, si las hubiera, y el precio dentro del rango establecido en el que ofrecerán sus acciones para la compra por parte de la compañía. Los directores y funcionarios ejecutivos de la compañía le han informado que no tienen la intención de participar en la oferta de licitación.

Acerca de United Rentals

United Rentals, Inc. es la compañía de alquiler de equipos más grande del mundo, con una red integrada de más de 670 sucursales de alquiler en 48 estados, 10 provincias canadienses y México. Los aproximadamente 10,400 empleados de la compañía prestan servicios a clientes industriales y de construcción, servicios públicos, municipios, propietarios de viviendas y otros. La compañía ofrece en alquiler más de 2,900 clases de equipos de alquiler con un costo original total de $4.2 mil millones. United Rentals es miembro del índice Standard & Poor's MidCap 400 Index y del Russell 2000 Index® y tiene su sede central en Greenwich, Conn. Puede encontrar información adicional sobre United Rentals en www.unitedrentals.com.

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones en este comunicado de prensa son declaraciones a futuro. Estas declaraciones generalmente pueden identificarse con palabras como “cree”, “espera”, “planea”, “pretende”, “proyectos”, “pronostica”, “puede”, “hará”, “debería”, “encaminado” o “anticipa”, o el negativo de estos o terminología comparable, o mediante debates de visión, estrategia o perspectiva. Nuestros negocios y operaciones están sujetos a una variedad de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera de nuestro control y, en consecuencia, los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los proyectados por cualquier declaración a futuro. Los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran de los proyectados incluyen, entre otros, los siguientes: (1) las condiciones económicas o de la industria más débiles o desfavorables pueden reducir la demanda y los precios de nuestros productos y servicios, (2) gasto en construcción no residencial, o financiación gubernamental para infraestructura y otros proyectos de construcción, puede no alcanzar los niveles esperados, (3) es posible que no siempre tengamos acceso al capital que nuestros negocios o planes de crecimiento puedan requerir, (4) cualquier compañía que adquieramos podría tener responsabilidades no descubiertas, puede sobrecargar nuestras capacidades de gestión o puede ser difícil de integrar, (5) las tarifas que podemos cobrar y la utilización del tiempo que podemos lograr pueden ser menores a lo previsto, (6) los costos en los que incurrimos pueden ser superiores a lo previsto, incluso si no se logran los ahorros esperados en los montos o plazos que hemos planificado, (7) la competencia en nuestra industria por empleados talentosos es intensa, que pueden afectar los costos y las tasas de retención de nuestros empleados, (8) tenemos y esperamos incurrir en un apalancamiento significativo adicional en relación con las transacciones de recompra de acciones anunciadas, que el apalancamiento requiere que utilicemos una parte sustancial de nuestro flujo de efectivo para el servicio de deuda y limitará nuestra flexibilidad para responder a condiciones comerciales imprevistas o adversas, (9) estamos sujetos a una consulta continua por parte de la SEC, y no puede haber garantía en cuanto a su resultado, o cualquier otra consecuencia potencial de esto para nosotros, (10) estamos sujetos a supuestas demandas colectivas y acciones derivadas presentadas a la luz de la investigación de la SEC y supuestas demandas colectivas adicionales relacionadas con la transacción de fusión rescindida con filiales de Cerberus, y no puede haber ninguna garantía en cuanto a su resultado o cualquier otra consecuencia potencial de este para nosotros, y (11) podemos incurrir en costos y gastos significativos adicionales (incluidas las obligaciones de indemnización) en relación con la investigación de la SEC, las supuestas demandas colectivas y acciones derivadas mencionadas anteriormente, la consulta de la Oficina del Fiscal Federal, u otro litigio, asuntos regulatorios o de investigación, relacionados con lo anterior o de otro modo. Para obtener una descripción más completa de estas y otras posibles incertidumbres, consulte nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado 31 de diciembre de 2007, así como nuestras presentaciones posteriores ante la SEC. Nuestras declaraciones a futuro contenidas en este documento solo se refieren a la fecha del presente, y no nos comprometemos a actualizar o divulgar públicamente ninguna revisión de las declaraciones a futuro para reflejar nueva información o eventos, circunstancias o cambios posteriores en las expectativas.

Declaración de oferta de licitación

Este comunicado de prensa es solo para fines informativos y no constituye una oferta de compra ni la solicitud de una oferta de venta de acciones. La solicitud de ofertas para comprar acciones ordinarias de la compañía solo se realizará de conformidad con la oferta de compra, la carta de transmisión y los materiales relacionados que la compañía presentará ante la Comisión de Bolsa y Valores hoy y distribuirá a sus accionistas de inmediato. Los accionistas e inversionistas deben leer atentamente la oferta de compra y los materiales relacionados porque contienen información importante, incluidos los diversos términos y condiciones de la oferta de licitación. Los accionistas e inversionistas podrán obtener copias de la declaración de oferta de licitación en el Anexo TO, la oferta de compra, la carta de transmisión y los materiales relacionados sin cargo de la Comisión de Bolsa y Valores en el sitio web de la Comisión en www.sec.gov. Los accionistas también pueden obtener una copia de estos documentos, sin cargo, de D.F. King & Co., Inc., el agente de información de la compañía, llamando al (800) 269-6427 o (212) 269-5550. Se insta a los accionistas a leer detenidamente esos materiales antes de tomar cualquier decisión con respecto a la oferta de licitación.

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