United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que cotizó una oferta de $125 millones de monto de capital agregado de 1 7/8 % de pagarés subordinados sénior convertibles con vencimiento en 2023. La compañía ha otorgado a los compradores iniciales de los pagarés una opción de 30 días para comprar hasta un monto de capital agregado adicional de pagarés de $18.75 millones.

Los pagarés serán convertibles, en determinadas circunstancias, en acciones ordinarias de la compañía a una tasa de conversión inicial de 38.952 acciones por cada monto de capital de pagarés de $1,000. Esto equivale a un precio de conversión de aproximadamente $25.67 por acción. Los titulares de los pagarés tendrán la capacidad de exigir a la compañía que vuelva a comprar los pagarés en efectivo, en su totalidad o en parte, en octubre de 2010 y en momentos especificados a partir de entonces. El precio de recompra será del 100 % del monto principal de los pagarés más los intereses acumulados e impagos.

La compañía planea usar los ingresos netos de los pagarés convertibles que ofrecen comprar los arrendamientos de equipos existentes o para fines corporativos generales.

La compañía también anunció que espera continuar con una oferta adicional de aproximadamente $450 millones de monto de capital agregado de pagarés subordinados sénior no convertibles. La compañía espera usar los ingresos netos de esta oferta para canjear $205 millones de valor nominal de los Bonos subordinados sénior pendientes del 8.80 % con vencimiento en 2008 y $200 millones de valor nominal de los Bonos subordinados sénior pendientes del 9½ % con vencimiento en 2008, y para fines corporativos generales. La finalización de esta oferta adicional estará condicionada a que la compañía obtenga una enmienda a su línea de crédito sénior que permita el canje planificado de notas pendientes.

Cada oferta se realizará en una transacción exenta de los requisitos de registro de la Ley de Valores de 1933. Los pagarés ofrecidos, o que se ofrecerán, en cada oferta no han sido, ni serán, registrados en virtud de la Ley de Valores de 1933. En consecuencia, los pagarés no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin registro en virtud de la Ley de Valores de 1933 o una exención aplicable de los requisitos de registro.

Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son de naturaleza a futuro. Estas declaraciones pueden identificarse mediante el uso de terminología a futuro, como “contempla”, “espera”, “hará” o “anticipa” o la terminología negativa o comparable, o mediante debates de estrategia. Los resultados y eventos reales pueden diferir de esos pronósticos. La oferta de pagarés convertibles aún no se ha completado y la finalización está sujeta a las condiciones de cierre habituales. Aún no se ha iniciado la oferta de los pagarés no convertibles y los planes de la compañía relacionados con ellos pueden modificarse en función de, entre otras cosas, los cambios en las condiciones generales del mercado y los cambios en los negocios y las operaciones de la Compañía. Además, el uso previsto de los ingresos puede cambiar según las necesidades cambiantes de la compañía. La Compañía no se compromete a revisar o actualizar ninguna declaración a futuro para reflejar eventos o circunstancias después de la fecha en que se realice dicha declaración, excepto en la medida en que lo exija la ley.