United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que completó sus ofertas previamente anunciadas de $1,000 millones de 6,1/2 % de pagarés prioritarios con vencimiento en 2012 y $375 millones de 7 % de pagarés subordinados prioritarios con vencimiento en 2014. La compañía también anunció que obtuvo una nueva línea de crédito con garantía sénior. La compañía está usando los ingresos de las ofertas de pagarés, junto con los préstamos disponibles en virtud de la nueva línea de crédito, para completar el refinanciamiento de $2,100 millones de su deuda de acuerdo con su plan anunciado previamente. El refinanciamiento reducirá el gasto en intereses de la compañía y extenderá los vencimientos de una parte sustancial de la deuda de la compañía.

Como parte del refinanciamiento, la compañía (i) pagó $639 millones en préstamos a plazo y $52 millones en préstamos que estaban pendientes en virtud de la antigua línea de crédito de la compañía, (ii) recompró un monto de capital de $845 millones de sus Bonos preferentes al 10 3/4 % con vencimiento en 2008 (que representaba más del 98 % del total pendiente) de conformidad con su oferta de licitación anunciada previamente, (iii) solicitó el rescate de un monto de capital de $300 millones de sus Bonos subordinados prioritarios pendientes del 9 1/4 % con vencimiento en 2009 y (iv) solicitará el rescate de un monto de capital de $250 millones de sus Bonos subordinados prioritarios pendientes del 9 % con vencimiento en 2009. Se espera que el canje de los Bonos subordinados sénior del 9 1/4 % se complete en 27 de febrero de 2004, y que el canje de los Bonos subordinados sénior del 9 % se complete en 1 de abril de 2004.

La nueva línea de crédito con garantía sénior de la compañía reemplaza la línea de crédito que la compañía tenía previamente. La nueva línea de crédito incluye (i) un préstamo a plazo de $750 millones, (ii) una línea de crédito renovable de $650 millones que puede usarse para préstamos y/o cartas de crédito (hasta un máximo de $250 millones para cartas de crédito) y (iii) una línea de crédito institucional de carta de crédito de $150 millones que proporciona capacidad adicional para cartas de crédito. El préstamo a plazo se obtendrá en dos retiros. Se obtuvo un retiro inicial de $550 millones al cierre de la línea de crédito, y se espera obtener $200 millones adicionales en 1 de abril de 2004.

Acerca de United Rentals

United Rentals, Inc. es la compañía de alquiler de equipos más grande de Norteamérica, con una red integrada de más de 730 sucursales en 47 estados, siete provincias canadienses y México. Los 13,000 empleados de la compañía prestan servicios a 1.9 millones de clientes, incluidas compañías industriales y de construcción, servicios públicos, municipios, propietarios de viviendas y otras. La compañía ofrece en alquiler más de 600 tipos diferentes de equipos con un costo original total de aproximadamente $3,500 millones. United Rentals es miembro de Standard and Poor's MidCap 400 Index y Russell 2000 Index®. Puede encontrar información adicional sobre United Rentals en el sitio web de la compañía en www.unitedrentals.com.

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