United Rentals, Inc. (NYSE: URI) (“URI”) anunció hoy que su subsidiaria, United Rentals (North America), Inc. (“URNA”), ofrece un monto de capital de $750 millones de Pagarés sénior garantizados con vencimiento en 2027 (los “Pagarés”) en una oferta pública registrada.

Las Notas ofrecidas por URNA clasificarán:

• igualmente en derecho de pago con todo el endeudamiento sénior existente y futuro de URNA,
• sénior en derecho de pago a cualquiera de las deudas subordinadas existentes y futuras de URNA,
• con antigüedad efectiva a todas las deudas sénior no garantizadas existentes y futuras de URNA en la medida del valor de la garantía que asegura los Pagarés,
• efectivamente menor a cualquiera de los endeudamientos de gravámenes de primera prioridad existentes y futuros de URNA (incluido el endeudamiento en virtud de la Facilidad de ABL (definido a continuación) y la facilidad de crédito a término de URNA) en la medida del valor de la garantía que garantiza dicho endeudamiento, y
• efectivamente menor a cualquier otro endeudamiento existente y futuro de URNA que esté asegurado por activos que no constituyan una garantía para los Pagarés en la medida del valor de dichos activos.

URI y algunas de las subsidiarias nacionales de URNA garantizarán las obligaciones de URNA en virtud de las Notas sobre una base garantizada sénior.

Se espera que los ingresos netos agregados de la venta de los Pagarés sean de aproximadamente $741 millones después de suscribir descuentos y comisiones, y pagos de honorarios y gastos estimados. URNA tiene la intención de usar los ingresos netos de su oferta de los Pagarés, junto con préstamos de aproximadamente $282 millones en virtud de la línea de crédito renovable basada en activos garantizados sénior de URNA (la “Facilidad ABL”) para canjear el monto de capital de $1,000 millones de sus Pagarés garantizados sénior del 45/8 % con vencimiento en 2023 a un precio de canje del 102.313 % más los intereses acumulados, pero excluyendo, la fecha de canje, y para pagar los gastos relacionados. A la espera del pago del precio de rescate de los Bonos asegurados sénior del 45/8 % con vencimiento en 2023, los ingresos netos de la oferta de los Bonos se aplicarán para reducir los préstamos en virtud de la Instalación de ABL. URNA espera pedir prestado en virtud de la Instalación de ABL para financiar el canje.

BofA Securities, Morgan Stanley, Wells Fargo Securities, Citigroup, Scotiabank, MUFG, Barclays, Deutsche Bank Securities y J.P. Morgan son los gerentes conjuntos de libros para la oferta de , y BofA Securities es el gerente principal de libros.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra, ni habrá venta de ninguno de los valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación en virtud de las leyes de valores de dicha jurisdicción. Los valores que se ofrecen no han sido aprobados ni desaprobados por ninguna autoridad reguladora, ni dicha autoridad ha pasado por la precisión o adecuación del suplemento del prospecto o la declaración de registro de estantes o el prospecto.

URI y URNA han presentado una declaración de registro (incluido un prospecto y un suplemento del prospecto preliminar relacionado) ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) de los EE. UU. para la oferta con la que se relaciona esta comunicación. Antes de invertir, debe leer el suplemento del prospecto preliminar y el prospecto en esa declaración de registro y otros documentos que URI y URNA han presentado ante la SEC para obtener información más completa sobre ellos y estas ofertas. Puede obtener estos documentos de forma gratuita visitando EDGAR en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov.. Como alternativa, se pueden obtener copias del suplemento del prospecto preliminar y del prospecto adjunto para las ofertas comunicándose con BofA Securities, NC1-004-03-43, 200 North College Street, 3rd floor, Charlotte NC 28255-0001, Attn: Prospectus Department, o por correo electrónico a dg.prospectus_requests@baml.com.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Sección 21E de la Ley del Mercado de Valores de 1934, y sus enmiendas, y la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, conocida como PSLRA. Las declaraciones a futuro implican riesgos e incertidumbres significativos que pueden hacer que los resultados reales difieran sustancialmente de los establecidos en las declaraciones. Estas declaraciones se basan en planes, estimaciones y proyecciones actuales y, por lo tanto, no debe confiar indebidamente en ellas. No se puede garantizar ninguna declaración a futuro, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los proyectados. No asumimos ninguna obligación de actualizar públicamente ninguna declaración a futuro, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otro modo. Las declaraciones a futuro no son hechos históricos, sino que se basan en expectativas, estimaciones, suposiciones y proyecciones actuales sobre el negocio y los resultados financieros futuros de las industrias de alquiler de equipos, y otros desarrollos legales, regulatorios y económicos. Usamos palabras como “anticipa”, “cree”, “planea”, “espera”, “proyectos”, “futuro”, “pretende”, “puede”, “hará”, “debería”, “podría”, “estima”, “predice”, “potencial”, “continúa”, “guía” y expresiones similares para identificar estas declaraciones a futuro que están destinadas a estar cubiertas por las disposiciones de puerto seguro de la PSLRA. No garantizamos que cumplirá con sus expectativas y no asumimos ninguna responsabilidad por la precisión e integridad de las declaraciones a futuro.

Debe considerar cuidadosamente los riesgos e incertidumbres que afectan a nuestros negocios descritos en la sección “Factores de riesgo” de los Informes anuales en el Formulario 10-K , Informes trimestrales en el Formulario 10-Q y otros documentos presentados ocasionalmente ante la SEC. Todas las declaraciones a futuro incluidas en este documento se basan en la información disponible para URI en la fecha del presente; y URI no asume ninguna obligación de actualizar o revisar dichas declaraciones a futuro.

Acerca de United Rentals

United Rentals, Inc. es la empresa de rentas de equipo más grande del mundo. La compañía tiene una red integrada de 1,172 sucursales de alquiler en Norteamérica y 11 en Europa. En América del Norte, la empresa opera en 49 estados de Estados Unidos y todas las provincias de Canadá. Los aproximadamente 18,900 empleados de la compañía prestan servicios a clientes industriales y de construcción, servicios públicos, municipios, propietarios de viviendas y otros. La compañía ofrece aproximadamente 4,000 clases de equipos en alquiler con un costo original total de $14,99 mil millones al 30 de septiembre de 2019. United Rentals es miembro del índice Standard & Poor’s 500, del índice Barron’s 400 y del índice Russell 3000 Index®, y tiene su sede central en Stamford, Conn. Para obtener información adicional sobre United Rentals, visite unitedrentals.com.

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