United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que su subsidiaria, United Rentals (North America), Inc. (“URNA”), ha cotizado una oferta de un monto de capital de $750 millones del 4.625 % de los Bonos preferentes con vencimiento en 2025 (los “Bonos 2025”) y una oferta de un monto de capital de $750 millones del 4.875 % de los Bonos preferentes con vencimiento en 2028 (los “Bonos 2028” y, junto con los Bonos 2025, los “Bonos”). Los Bonos 2028 se emitirán a un precio de emisión del 100.25 % de su monto de capital agregado más los intereses acumulados de 11 de agosto de 2017, para un rendimiento del 4.844 %. Los pagarés de 2028 tendrán términos que son sustancialmente idénticos a los de los Pagarés preferentes de 4.875 % de URNA con vencimiento en 2028 emitidos el 11 de agosto de 2017 (los “Pagarés existentes de 2028”), que no sean la fecha de emisión, el precio de emisión y las disposiciones de rescate obligatorio aplicables a los Pagarés de 2028 descritos a continuación en relación con la adquisición planificada de Neff Corporation por parte de URI (la “Adquisición de Neff”), pero se emitirán en virtud de un contrato por separado.

Las Notas ofrecidas por URNA clasificarán:

• igualmente en derecho de pago con todo el endeudamiento sénior existente y futuro de URNA,
• efectivamente menor a cualquiera de las deudas garantizadas existentes y futuras de URNA, y
• sénior en derecho de pago a cualquiera de las deudas subordinadas existentes y futuras de URNA. 

United Rentals, Inc. y algunas de las subsidiarias nacionales de URNA garantizarán las obligaciones de URNA en virtud de las Notas sobre una base sénior no asegurada.

Se espera que los ingresos netos agregados de la venta de los Pagarés sean de aproximadamente $1,480 millones después de suscribir descuentos y comisiones, y pagos de honorarios y gastos estimados. URNA tiene la intención de usar los ingresos netos de su oferta de los Pagarés para financiar una parte del precio de compra de $1,300 millones para la Adquisición de Neff, y para pagar honorarios y gastos relacionados. A la espera del cierre de la Adquisición de Neff, los ingresos netos de la oferta de los Pagarés se utilizarán para pagar los préstamos en virtud de la línea de crédito renovable basada en activos garantizados sénior de URNA (la “Facilidad ABL”). URNA espera pedir prestado en virtud de la Instalación de ABL para financiar el precio de compra de la Adquisición de Neff.

Si (i) la Adquisición de Neff no se consuma en o antes de 16 de agosto de 2018 (la “Fecha límite de adquisición”), (ii) URI ha determinado que la Adquisición de Neff no se consumará en o antes de la Fecha límite de adquisición y le da al fiduciario para los Pagarés una notificación por escrito a tal efecto, o (iii) el contrato de fusión celebrado en relación con la Adquisición de Neff se rescinda de acuerdo con sus términos o por acuerdo de las partes del mismo, URNA deberá canjear los Pagarés a un precio de canje igual al 100 % del monto principal del mismo. más intereses acumulados e impagos sobre ellos, pero sin incluir, la fecha de canje. Inmediatamente después del cierre de la Adquisición de Neff, URNA tiene la intención de hacer sus esfuerzos comercialmente razonables para realizar una oferta de intercambio registrada para los Bonos 2028. En la oferta de intercambio, URNA planea ofrecer a los titulares de los Bonos 2028 la oportunidad de intercambiar sus Bonos 2028 por Bonos 2028 existentes adicionales que se emitirán en virtud del contrato que rige los Bonos 2028 existentes.

Morgan Stanley, Barclays, BofA Merrill Lynch, Citigroup, Deutsche Bank Securities, J.P. Morgan, MUFG, Scotiabank y Wells Fargo Securities son los gerentes conjuntos de gestión de libros para las ofertas, y Morgan Stanley se desempeña como gerente principal de gestión de libros.

Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni una solicitud de una oferta de compra, ni habrá venta de ninguno de los valores en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes del registro o calificación en virtud de las leyes de valores de dicha jurisdicción. Los valores que se ofrecen no han sido aprobados ni desaprobados por ninguna autoridad reguladora, ni dicha autoridad ha pasado por la precisión o adecuación del suplemento del prospecto o la declaración de registro de estantes o el prospecto.

URI ha presentado una declaración de registro (incluido un prospecto y un suplemento de prospecto preliminar relacionado) ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission, SEC) de los EE. UU. para las ofertas con las que se relaciona esta comunicación. Antes de invertir, debe leer el suplemento de prospecto preliminar y el prospecto en esa declaración de registro y otros documentos que URI ha presentado ante la SEC para obtener información más completa sobre URI y estas ofertas. Puede obtener estos documentos de forma gratuita visitando EDGAR en el sitio web de la SEC en http://www.sec.gov. Como alternativa, se pueden obtener copias del suplemento del prospecto preliminar y del prospecto adjunto para las ofertas comunicándose con Morgan Stanley & Co. LLC, Attn: Prospectus Department, 180 Varick Street, 2nd Floor, New York, NY 10014, enviando un correo electrónico a prospectus@morganstanley.com o llamando al +1-866-718-1649.

Acerca de United Rentals

United Rentals, Inc. es la empresa de rentas de equipo más grande del mundo. La compañía tiene una red integrada de 960 oficinas de alquiler en 49 estados y en todas las provincias canadienses. Los aproximadamente 13,700 empleados de la compañía prestan servicios a clientes industriales y de construcción, servicios públicos, municipios, propietarios de viviendas y otros. La compañía ofrece aproximadamente 3,300 clases de equipos en alquiler con un costo original total de $10.300 millones. United Rentals, Inc. es miembro del Standard & Poor’s 500 Index, el Barron’s 400 Index y el Russell 3000 Index® y tiene su sede central en Stamford, Conn. Puede encontrar información adicional sobre United Rentals, Inc. en UnitedRentals.com.

Declaraciones a futuro

Este comunicado de prensa contiene declaraciones a futuro dentro del significado de la Sección 21E de la Ley del Mercado de Valores de 1934, y sus enmiendas, y la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995, conocida como PSLRA. Estas declaraciones generalmente pueden identificarse mediante el uso de terminología a futuro, como “creer”, “esperar”, “puede”, “hará”, “debería”, “buscar”, “encaminado”, “planificar”, “proyectar”, “prever”, “pretender” o “anticipar”, o el negativo de estos o terminología comparable, o mediante debates de visión, estrategia o perspectiva. Estas declaraciones se basan en planes, estimaciones y proyecciones actuales y, por lo tanto, no debe confiar indebidamente en ellas. No se puede garantizar ninguna declaración a futuro, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los proyectados. Los factores que podrían afectar los resultados reales incluyen, entre otros, la posibilidad de que los posibles inversionistas en deuda no sean receptivos a las ofertas en los términos descritos anteriormente o en absoluto. desarrollos corporativos que podrían impedir, perjudicar o retrasar las transacciones descritas anteriormente debido a restricciones en virtud de las leyes federales de valores; cambios en los términos o la disponibilidad de nuestra línea de crédito; cambios en nuestra calificación crediticia; cambios en nuestros requisitos de efectivo o posición financiera; cambios en el mercado general, económico, impuesto, condiciones reglamentarias o de la industria que afecten nuestra capacidad o voluntad de consumar las transacciones descritas anteriormente (incluida la Adquisición de Neff) en los términos descritos anteriormente o en absoluto; y nuestro acceso continuo a los mercados de crédito en términos favorables. Para obtener una descripción más completa de estos y otros riesgos e incertidumbres posibles, consulte nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado 31 de diciembre de 2016, así como nuestras presentaciones posteriores ante la SEC. Las declaraciones a futuro contenidas en este documento solo se refieren a la fecha del presente, y no nos comprometemos a actualizar o divulgar públicamente ninguna revisión de las declaraciones a futuro para reflejar nueva información o eventos, circunstancias o cambios posteriores en las expectativas.

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Contacto:

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