United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que ofrecerá a la venta $1,000 millones en pagarés prioritarios y $375 millones en pagarés subordinados prioritarios. Estas ofertas forman parte del plan previamente anunciado de la compañía de refinanciar una parte sustancial de su endeudamiento pendiente para reducir los gastos de intereses y extender los vencimientos.

La compañía también confirmó que está procediendo con su plan anunciado previamente de reemplazar su línea de crédito sénior garantizada existente por una nueva línea de crédito sénior garantizada. Se espera que la nueva línea de crédito incluya (i) un préstamo a plazo de $750 millones, (ii) una línea de crédito renovable de $650 millones que puede usarse para préstamos o cartas de crédito (hasta un máximo de $250 millones para cartas de crédito) y (iii) una línea de crédito institucional de carta de crédito de $150 millones que proporcionará capacidad adicional para cartas de crédito.

La compañía espera usar los ingresos de las ofertas de pagarés, junto con los fondos que se espera que estén disponibles en virtud de la nueva línea de crédito, para: (i) canjear $300 millones de monto de capital de los Bonos subordinados sénior pendientes del 9 1/4 % con vencimiento en 2009, (ii) pagar $639 millones de préstamos a plazo y aproximadamente $52 millones de otros préstamos pendientes en virtud de la línea de crédito existente de la compañía, (iii) recompra de hasta $860 millones de capital de pagarés prioritarios pendientes de pago al 10 3/4 % con vencimiento en 2008 de conformidad con la oferta de licitación anunciada previamente por la compañía para dichos pagarés, (iv) canjear el monto principal de $250 millones de Pagarés subordinados sénior pendientes del 9 % con vencimiento en 2009 y (v) pagar las primas de rescate y recompra y los costos de transacción relacionados.

El cierre de los pagarés sénior que ofrecen, pero no los pagarés subordinados sénior que ofrecen, estará condicionado a: (i) la compañía que obtiene la nueva línea de crédito y (ii) al menos $516 millones de monto de capital total de los Bonos preferentes pendientes de pago del 10 3/4 % con vencimiento en 2008 que se licitan a la compañía de conformidad con la oferta de licitación anunciada previamente de la compañía.

Las ofertas de pagarés se realizan en transacciones exentas del registro en virtud de la Ley de Valores de 1933. Los pagarés ofrecidos no han sido, y no serán, registrados en virtud de la Ley de Valores de 1933 y, en consecuencia, no pueden ofrecerse ni venderse en los Estados Unidos sin el registro en virtud de la Ley de Valores o una exención aplicable de los requisitos de registro.

Ciertas declaraciones contenidas en este comunicado de prensa son de naturaleza a futuro. Estas declaraciones pueden identificarse mediante el uso de terminología a futuro, como “planes”, “pretende”, “contempla”, “espera”, “hará” o “anticipa” o la terminología negativa o comparable, o mediante debates de estrategia. Los resultados y eventos reales pueden diferir de esos pronósticos. Las ofertas de pagarés aún no se han completado y la compañía aún no ha obtenido la nueva línea de crédito. La capacidad de la compañía de completar las ofertas y obtener la nueva línea de crédito puede verse afectada negativamente por los cambios en las circunstancias, incluidos, entre otras cosas, los cambios en las condiciones generales del mercado y los cambios en los negocios y las operaciones de la compañía. Las dos ofertas de pagarés no están condicionadas una a la otra y, en consecuencia, es posible que solo se complete una de las ofertas de pagarés. En tal caso, o si no se obtiene la nueva línea de crédito, se reduciría el monto de la deuda que la compañía podría refinanciar. La compañía no se compromete a revisar o actualizar ninguna declaración a futuro para reflejar eventos o circunstancias después de la fecha en que se realice dicha declaración, excepto en la medida en que lo exija la ley.