Greenwich, CT -
United Rentals, Inc. (NYSE: URI) anunció hoy que ha firmado un acuerdo definitivo para vender su negocio de control de tráfico a HTS Acquisition, Inc., una entidad recientemente formada por filiales de inversores en capital privado, Wynnchurch Capital Partners y Oak Hill Special Opportunities Fund, L.P.
En virtud de los términos del contrato, la Adquisición de HTS pagará a United Rentals $85 millones en efectivo, sujeto a ciertos ajustes de capital de trabajo y otros ajustes. La transacción, que se espera que se cierre en el primer trimestre de 2007, está sujeta a ciertas condiciones de cierre habituales, pero no está condicionada a la recepción de ninguna aprobación regulatoria o financiamiento del comprador.
El negocio de control de tráfico de United Rentals representa uno de los tres segmentos de informes financieros de la compañía. En 2005, los ingresos por control de tráfico de todo el año fueron de $270 millones, o el 8% de los ingresos totales. En comparación, el segmento comercial principal de la compañía, alquileres generales, informó $3.11 mil millones de ingresos en 2005, o el 87% de los ingresos totales.
Wayland Hicks, director ejecutivo de United Rentals, dijo: “La venta de nuestro negocio de control de tráfico respalda nuestra estrategia de enfocar nuestros recursos en aquellos negocios donde tenemos las mayores oportunidades de crecimiento financiero y liderazgo en el mercado. Si bien nuestras operaciones de control de tráfico mostraron una mejora constante durante la mayor parte del año 2006, nuestros segmentos generales de alquiler y seguridad en las zanjas, bombeo y potencia son más coherentes con nuestras fortalezas y visión principales”.
Como resultado del acuerdo definitivo, United Rentals espera reconocer una pérdida en venta en el cuarto trimestre de 2006 en el rango de $0.19 a $0.24 por acción diluida. Esta pérdida en venta, así como los resultados del período anterior y del año completo 2006 para el segmento de control de tráfico, se reflejarán en las operaciones discontinuadas cuando la compañía informe sus resultados del cuarto trimestre y del año completo 2006. No se espera que la desinversión tenga un impacto material en los resultados de 2007.
Acerca de United Rentals
United Rentals, Inc. es la compañía de alquiler de equipos más grande del mundo, con una red integrada de más de 760 sucursales de alquiler en 48 estados, 10 provincias canadienses y México. Los 13,900 empleados de la compañía prestan servicios a clientes industriales y de construcción, servicios públicos, municipios, propietarios de viviendas y otros. La compañía ofrece en alquiler más de 20,000 clases de equipos de alquiler con un costo original total de $4.1 mil millones. United Rentals es miembro del índice Standard & Poor's MidCap 400 Index y del Russell 2000 Index® y tiene su sede central en Greenwich, Conn. Puede encontrar información adicional sobre United Rentals en www.unitedrentals.com.
Acerca de Wynnchurch Capital
Wynnchurch Capital es una empresa privada de gestión de inversiones con más de $500 millones de capital bajo gestión en fondos de capital privado. Wynnchurch se especializa en adquisiciones de gestión, recapitalizaciones, reestructuraciones, adquisiciones e inversiones de capital de crecimiento. El objetivo de la empresa es asociarse con empresas del mercado medio en los Estados Unidos y Canadá que tengan el potencial de crecimiento sustancial y mejora de las ganancias. Hay información adicional disponible sobre Wynnchurch Capital Partners, con oficinas en Chicago, Detroit y Montreal, en wynnchurch.com.
Acerca de Oak Hill Special Opportunities Fund, L.P.
Oak Hill Special Opportunities Fund, L.P., con $500 millones de capital comprometido, se centra en oportunidades de inversión en situaciones especiales. El fondo es una empresa conjunta entre Oak Hill Advisors, L.P., una empresa de inversión orientada al crédito, y Oak Hill Capital Partners, una empresa de capital privado, y es una de varias asociaciones de Oak Hill que, en conjunto, comprenden más de $20 mil millones de capital de inversión.
Además, nuestros negocios y operaciones están sujetos a una variedad de riesgos e incertidumbres, muchos de los cuales están fuera de nuestro control y, en consecuencia, los resultados reales pueden diferir sustancialmente de los proyectados por cualquier declaración a futuro. Los factores que podrían hacer que los resultados reales difieran de los proyectados incluyen, entre otros, los siguientes: (1) las condiciones económicas o de la industria más débiles o desfavorables pueden reducir la demanda y los precios de nuestros productos y servicios, (2) gasto en construcción no residencial, o financiación gubernamental para infraestructura y otros proyectos de construcción, puede no alcanzar los niveles esperados, (3) es posible que no tengamos acceso al capital que nuestros negocios o planes de crecimiento puedan requerir, (4) cualquier compañía que adquieramos podría tener responsabilidades no descubiertas, puede sobrecargar nuestras capacidades de gestión o puede ser difícil de integrar, (5) las tarifas que podemos cobrar pueden aumentar menos de lo previsto, o los costos en los que incurrimos pueden aumentar más de lo previsto, (6) tenemos un apalancamiento significativo, lo que requiere que utilicemos una parte sustancial de nuestro flujo de efectivo para el servicio de deuda y puede limitar nuestra flexibilidad para responder a condiciones comerciales imprevistas o adversas, (7) aún no hemos remediado con éxito una debilidad sustancial identificada previamente en nuestros controles internos relacionados con nuestro proceso de cierre financiero, (8) estamos sujetos a una consulta continua por parte de la SEC, y no puede haber garantía de que su resultado no requerirá cambios adicionales en nuestras políticas y prácticas contables, declaraciones de estados financieros, revisiones de resultados u orientación, o tener consecuencias adversas para nosotros, y (9) podemos incurrir en gastos significativos adicionales en relación con la consulta ante la SEC, las demandas colectivas y las acciones derivadas que se presentaron a la luz de la investigación de la SEC, u otro litigio, asuntos regulatorios o de investigación, relacionados con ello o de otro modo. Para obtener una descripción más completa de estas y otras posibles incertidumbres, consulte nuestro Informe Anual en el Formulario 10-K para el año finalizado 31 de diciembre de 2005, así como nuestras presentaciones posteriores ante la SEC. Nuestras declaraciones a futuro contenidas en este documento solo se refieren a la fecha del presente, y no nos comprometemos a actualizar o divulgar públicamente ninguna revisión de las declaraciones a futuro para reflejar nueva información o eventos, circunstancias o cambios posteriores en las expectativas.
Chuck Wessendorf
Vicepresidente de Relaciones con Inversionistas y Comunicaciones Corporativas
United Rentals, Inc.
(203) 618-7318
cwessendorf@ur.com
Todd Helvie
Vicepresidente sénior y controlador
United Rentals, Inc.
(203) 618-7169
thelvie@ur.com
